2/3加拿大人背负高额房屋净值信用贷款HELOC,随时债务危机

加拿大抵押和住房公司（CMHC）援引Equifax提供的一组数据指出：
加拿大人均使用了97000加元的房屋净值信用贷款（HELOC），同时大约三分之二的加拿大人正在背负HELOC带来的债务。加拿大人正在滥用房屋增值带来的信用余额，未来债务危机极有可能从HELOC开始，这种信用债务的杀伤力或许比美国的次级贷款更可怕。

房屋抵押贷款小编还算熟悉，但房屋净值信用贷款小编则用了不少的力气才弄明白。原因很简单，小编是个穷人，借不来这么高大上的钱，但小编的朋友黄三水是有钱人，他什么钱都敢借，HELOC自然不在话下。

黄三水告诉小编，HELOC全称Home Equity Line of Credit ，可以直译成“房屋净值信用额度”，是一种类似信用卡的贷款形式。这种贷款的发放不完全基于信用分数，重要的参考是房屋净值减去抵押贷款金额后的剩余净值额度。

黄三水说可以把这种贷款理解为房贷，但与买房时银行发放的房屋抵押贷款不同，这种贷款的利息更灵活，随借贷额度和基准利率进行调整，最重要的是按天计息，随借随还，信用额度可以反复使用，所以这种房贷和信用贷的性质也很接近。

可以说HELOC是一种迅捷的借钱办法，适合短期资金拆借，很多人干脆把这种贷款当作信用卡使用。

黄三水认为这是种非常好的金融产品，额度比信用卡大的多，使用起来非常方便，因为可以随借随还按天计息，所以尽管年化利率比较高，但实际成本可以接受。

但在CMHC眼里，事情没有黄三水描述的那么简单。

CHMC表示，HELOC是一种短期小额贷款，只用了房屋净值的一小部分作为抵押进行贷款，但如果出现违约，哪怕只是几千块钱的违约，却和住房抵押贷款的违约责任一样，会导致屋主失去整个房产。

其实很多时候，屋主的资金出现错配，只要能撑过一定时间是可以缓解债务危机的，而HELOC的出现相当于放大了危机的杀伤力，导致借贷人一个小小的短期错误却要承担巨大的长期后果。

每年都会有人因为HELOC失去自己的房产。零散的个案并不会导致灾难性的后果，可一旦大面积出现HELOC违约，其后果不堪设想。

CMHC指出，现在的风险是加拿大人平均使用了97000加元的HELOC，大约涉及三分之二的加拿大借款人，如果把这个数字做除权处理，相当于人均使用了145000加元HELOC。而加拿大人均使用HELOC的极限是167867加元。

这意味着加拿大人的债务结构中已经没有多大的弹性和回旋余地。

所以，CMHC用“燃烧”来形容加拿大人使用HELOC的态度。

因为加拿大绝大多数债务都依附于房地产作为抵押物。通常一个家庭的住房抵押贷款占债务总额的66%。这部分长期债务风险较低，而HELOC占家庭债务的11%，这部分短期债务风向更高。而大约310万个家庭则把HELOC债务的占比提高到了25%。

这是危险的信号，积极的角度看是家庭充分利用杠杆推动了经济发展，消极的角度看这是极其巨大的债务风险。

CMHC提醒所有人注意：用房屋净值作抵押的信用额度，如果不能按时付息并及时归还本金，借款人将失去房子！