如今这个世界，没有什么是不可能的，一切皆有可能0 D0 l% g! ^! g- q* E- `
4 W% x% P% E5 h澳洲广播公司（ABC）旗下商业记者David Taylor根据「可靠消息」报道，一间大型投资银行濒临破产。% ^# n3 E; Y9 Y% R! F! n
' N, p- D7 ?( F# J. T8 v1 c& x% ~
消息散播已经惹来财经界热烈讨论，其中一间受到注目的就是瑞士信贷（Credit Suisse）
& H, e, t/ f$ [: D7 J
; U- }1 p& x" E4 {7 H瑞信近年受一系列丑闻困扰，包括Archegos爆仓、Greensill破产、泄密事件等，令公司名声受损，更拖累业绩。其股价自去年二月起一蹶不振，从14.90美元跌至周五收市的3.92美元。, N. L) U" t$ I& ^* T
4 j- u4 X/ B; ^, _9 R) t
此外，根据《彭博社》的数据，瑞信的信用违约互换指数周五攀升至250个基点，正接近2008年雷曼兄弟倒闭时的水平，引起市场关注。CDS违约掉期价格越高，说明违约概率越大。
0 U( o( A: _8 _ f# ?6 z, k1 f3 y4 ~0 ?2 G
瑞信行政总裁科尔纳在数周内第二份发送给员工的备忘录中，承认银行内部和外部存在很多不确定性和猜测，但呼吁员工不要将日常股价表现与公司「强大的资本基础和流动性状况」混为一谈。不过这一句话，雷曼兄弟当年破产前也说过类似的。
. c, \9 k2 @* u: q2 I8 T, p2 t2 b; x5 V3 D- W% I! p" v
科尔纳指无法在10月27日之前分享转型计划的细节，但表示会定期向员工发送最新消息，直到日战略评估结果出来，要求员工保持纪律并与客户保持密切联系。* O0 ]0 Y' |8 _! r
0 ], P7 w- d4 w6 v
此前有媒体报道称，瑞信已拟定计划，将其投行业务分拆为三部分，分别是咨询业务，该业务可能在未来某个时候被剥离；坏账银行，持有将被逐步清算的高风险资产；以及其余业务。瑞信希望重新成为一家专注于财富管理和银行业务的“轻资本”投资银行。! o8 G9 @3 v" W$ X1 }
# X3 N: f& @' f" L* j3 H根据提交给该行董事会的提议，瑞信希望出售证券化产品业务等盈利部门，希望避免融资能力受损。证券化产品业务将抵押贷款等债务打包，然后作为证券出售，将减少该行的资本负债，但也会使其失去最赚钱的业务之一。4 W1 \1 J2 z% Q* _: s
" R5 f) f" o5 W0 h. S8 O瑞信发生了什么？
" \- [8 B4 }2 R% b# V0 K* _5 D" w& `2 F; D a, H$ O7 H- f1 y- F
2021年，瑞士信贷遭受了 ArchegosCapital 爆仓和 GreensillCapital 倒闭的“双重暴击”，令该公司蒙受了几十亿美元的损失，迫使其投行主管和首席风险官离职。此外瑞信在涉嫌帮毒贩洗钱的诉讼风波中被判处有罪，成为瑞士历史上第一家在刑事案件中被判定有罪的大型银行。 f; B* r3 F3 ^0 k Y
$ J. {8 P8 ]1 q! w
去年，Archegos对几只股票的高杠杆押注崩盘，震惊了华尔街并引发监管机构的调查，瑞士信贷承担了大部分损失。这些亏损使瑞信经历了自金融危机以来最糟糕的一年，促使管理层进行了重大调整，并对董事会进行了改组。6 F& b( K+ v6 D/ q+ s M0 K: w
6 @/ W6 h, }& F- |
该基金称，由于“未能采用和实施基本的现代风险管理结构和流程，瑞信仅因Archegos一案就遭受了55亿美元的损失，更不用说对其声誉和商誉造成的广泛损害了”。瑞信高层甚至是在 Archegos 被强制平仓前的几天，才了解到瑞信对该基金的敞口。3 w2 a# X- b" R
: C( X S5 m) P1 Z [& x1 P而在 Archegos 爆仓之前，瑞信已因供应链金融公司 Greensill 倒闭压力倍增。2021年3月 Greensill 宣布破产后，关闭了其持有 Greensill 债券的100亿美元供应链金融基金，并对其资产管理部门进行了整顿。瑞信此前表示，截至2021年底，已向 Greensill 提交了5份保险索赔，对应的瑞士信贷资产管理风险敞口约为12亿美元。 t5 ~. ~* ~9 C( v* d
: A2 \5 e1 ^. Z" A0 m, S |
