家常便饭习以为常，加拿大进入长期高利率时代

关键是长期低利率本来就不是一种正常情况

Desjardins 董事总经理兼宏观策略主管罗伊斯·门德斯 (Royce Mendes) 表示，每个月，大约有 2% 的抵押贷款持有人面临着利率大幅上涨的续贷。 加拿大央行表示，与 2022 年初相比，固定利率借款人明年的平均还款额预计将增加 14% 至 25%。2025 年和 2026 年，月供还款额的增长幅度大约在 20% 至 25%。 持有固定利率的房奴的情况还算好的，更糟糕的是浮动利率的持有者，已经承受了更高的利率负担。今年月供还款额平均增加 49%。 浮动利率但每月固定还款额的借款人未来将面临最大的增长，因为有些借款人的还款额仅涵盖利息成本，甚至连利息成本都不够。随着抵押贷款续约更新，预计到 2026 年，持有这些产品的人的还款额将平均增加 44%。 加拿大银行业监管机构负责人 Peter Routledge 在 9 月份警告称，此类借款人（在 2.1 万亿元的未偿还抵押贷款市场中总计约 3,690 亿元）面临遭受严重支付冲击的风险。 鉴于付款急剧增加，银行和其他贷方的部分应对措施是延长摊销期限以减少每月付款。 根据加拿大央行的数据，截至第二季度，超过 46% 的加拿大抵押贷款的还款期限超过 25 年，这一数字从 2020 年夏季的 32% 左右稳步上升。 加拿大最大银行的许多抵押贷款摊销期限现已超过 30 年，从 RBC 的 24% 到 BMO 的 30%，其中绝大多数都超过 35 年。CIBC 和 TD Bank 介于两者之间，而 Scotiabank 相对较低，只有 1% 的抵押贷款期限超过 30 年。 银行业监管机构也一直对这些延长的抵押贷款期限表示担忧，因为这会减缓人们建立房屋净值的速度。反过来，贷款机构也一直在寻求减少长期抵押贷款。 随着延期摊销不再被推广，借款人可能不得不一次性付清或增加每月还款额，以使贷款恢复正常，监管机构建议这是首选选择。 不过，随着信贷市场开始出现裂缝，筹集资金对许多人来说可能具有挑战性。 加拿大抵押贷款和住房公司的住房研究专家 Seamus Benwell 表示：加拿大居民的汽车贷款、信用卡、信用额度以及这些产品的拖欠率都在上升。 贷款公司 Mortgage Coach 经纪公司首席执行官 Meaghan Hastings 表示，无法支付更高额付款或手头没有现金一次性还款的借款人将不得不考虑所有选择。 Hastings 的一些客户称，对利率攀升得如此之高感到惊讶，特别是因为如果他们想更换贷款机构，就必须通过抵押贷款压力测试。 她说，压力测试正在推动更多借款人进入另类贷款市场，或是被迫出售房屋。接下来的 18 到 24 个月可能是最困难的时期。 Hastings 预计一些投资房的房主会因为财务压力而出售投资房产，不过这种情况应该不会太多，大多数房主会尽一切努力保留自己的房产，无论是卖掉汽车、找工作还是其他他们能做的事情来筹集资金或提高收入。总的来说，加拿大人会尽一切可能保住他们的家园。