据本地英文媒体CBC报道，布莱克辛苦工作了35年，打两份工，存下了近100万块钱。临近退休了，他考虑到自己没有养老金，于是就计划好好地将自己的这笔积蓄做一个投资。
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他找到了皇家银行多美年证券(RBC Dominion Securities)，一位“财务顾问”(Financial advisor)接待了他，并建议他投资一支基金。布莱克很信任对方，就答应了。
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三年过去了，这支基金表现极差，令布莱克十分不满意，他打算撤出资金，另找一家去投资。 d, f) z4 ?+ D( s
9 ]; u; O! x( r6 `眼看一位大客户要走人，RBC当然极力挽留。这次，布莱克被介绍给了RBC的“副总裁”(vice-president)，由他来管理他的资金。
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按照这个“副总裁”出具的财务规划，布莱克应该每年能获得“大约6%的回报”，以100万的本金计算，就是每年6万。
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一转眼六年过去了，布莱克的投资回报率还不到3%，如果减掉他所支付的3万块钱的费用，收益率也就比通胀高一点点。$ o+ T8 Z" T% O) [) `& }7 h7 q
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布莱克顿时有一种被欺骗的感觉。他怎么也想不通，投资由一位如此高头衔的专业人士管理，而且还缴纳了那么多的费用，回报率竟如此之低。
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, U* m) q, t3 c7 I/ l他找RBC要说法，却说不通，于是就将事情捅给了CBC。
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CBC就此事采访RBC，对方的回应很官话连篇。他们写道：“我们已就此事进行过了内部复查。基于顾客的投资目标，以及他所能承担的风险，这个投资组合很恰当。”2 `5 P1 ^" B8 Y( Z' g$ g
0 o0 R8 H. s3 ~恰当?布莱克顿时有一种两眼一抹黑的感觉：那可是我的养老金，本金近100万，你做银行“副总裁”，花了6年的时间，回报率仅够得上通胀，还说恰当?
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7 J- N" Z3 ]9 q7 r& l1 |随后接受CBC小型投资者保护协会(Small Investor Protection Association，SIPA)研究员、曾在RBC担任过投资经理的艾弗德(Larry Elford)表示，很多人都默认为投资顾问应该以客户利益为重，其实只是一厢情愿而已。2 \: _6 C$ W& a4 ~
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加拿大目前一共有12.1万名注册理财专业人士(registered financial professionals)，其中只有4000名需要承担“诚信义务”(fiduciary duty)，即从法律上规定，他们必须以客户利益为优先。剩下的绝大部分其实都是持有牌照的、各类理财产品的推销员而已(salespeople licensed to sell financial investments)。# n, B `' O% M9 L7 D: F% |
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银行惯用的一个蒙人技俩，就是在头衔上做文章，有两种“财务顾问”，financial advisor和financial adviser。一般来说，后者(financial adviser)才需要承担“诚信义务”，而前者则是一个不受任何监管的头衔，说白了就是推销员。他们可以为了保证自己获得最大的佣金，将最不赚钱的产品卖给你。
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安省证券委员会(Ontario Securities Commission)也确认，“adviser”是一种法律专用术语( legal term )，指以为客户提供证券建议的注册的个人或公司，并非任何人可用，而“advisor”不具备法律意义。/ c4 ]- X) n1 y6 M5 c- N! q
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一些匿名接受CBC采访的银行职员则坦言，他们的职业更像推销员，每天90%的时间都是在尝试完成销售目标。0 v9 F7 j- U# M) b5 [6 L
3 @2 ^4 ~8 D! i: t6 T7 \0 Z( C一名“财务顾问”表示，她几乎每天都要去见经理，然后针对每个客户进行分析，看能从他们身上拿到多少业绩，例如购买银行的基金，而不是给他们更加务实、有益的建议，例如还掉信用卡或高息贷款。0 ~+ ]8 y- w; G; I; s# @
* j$ N; {5 q, C/ X小型投资者保护协会的创始人布威尔(Stan Buell)认为，政府应该对“财务顾问”进行更严格的监管，而不是让他们自我监管。应该设立一个第三方的检查机构来处理顾客的投诉并调查，必要的时候可以处罚并责令赔偿顾客损失。
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银行也应该在“理财顾问”的头衔上更加透明一些，只有需要承担“诚信义务”(fiduciary duty)的才能挂“顾问”头衔，其他的应该统统改成“理财销售员”，这才不会对顾客产生误导。
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6 ^( h7 P2 U: A# h& D可是在这些改动实施之前，顾客则需要自己睁大眼睛、小心鉴别，不要轻易相信任何“理财顾问”的话。无数顾客血的教训已证明，他们只是销售员，并不是将你的利益放在第一位的。5 H1 F2 m# t9 q
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