加拿大最大银行之一的最新报告认为大多数消费者的财务健康，可以应付加息，主要是因为他们的债务结构。+ J7 q$ i( H' C. L( u
: b' Q9 ~( R, m7 ]. }7 _( H' GCIBC资本市场公布报告称：“不仅基本面强健，家庭债务的结构会让许多借债者免受加息的全面冲击。”
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经济师Benjamin Tal和Royce Mendes表示，加息带来的真正意外将是：怎么会有如此少的消费者感受到利息上涨的阵痛。! R3 r" i- ?" {; r/ z
4 l1 w3 o7 F- |2 w加拿大央行去年7月以来，两次提高基准利率，目前为1.25%，是2009年以来最高位。
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市场预期，今年央行最早于5月恢复加息的机率有70%。1 c' E; f# }. ?: N. e9 \
$ J% e0 D- O" H, k& C: c% K与此同时，加拿大家庭债务在去年第三季度达到有史以来最高位，平均每1元可支配收入，就有1.71元债务。0 P& s* j3 b& A5 a3 c2 P. ]$ n
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CIBC早前曾表示，高债务令加息带来的冲击比10年前要强50%，但是最新研究却指出，加息不至于令消费者无法喘息。
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) w T. _: e; {# lMendes说，“三分之一家庭是完全零债务，因而加息对他们而言是好事。”这也说明，所有的债务只占加拿大经济的三分之二。6 `% a4 `& N+ q/ v: c
2 y" T% S5 R# }6 j0 S3 ^9 U. z) K至于有债务的家庭，有三分之二的家庭没有房屋贷款。按金额计，所有家庭债务的四分之三是房屋贷款。6 W5 ]& } N: U2 S2 z4 A
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银行估计，在所有房屋贷款和其他贷款中，约20%会受到加息的影响。! P6 v; w" _% ]1 f& X+ B; O
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在房屋贷款中，浮动利率贷款在加息后，每月还款额不变，而还款年数会变。而固定利率贷款中，只有五分之一会在某一年内重置利率。
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而且，许多固定利率贷款的利率与五年前的利率没有太大差别，所以多数贷款者不会感受到利率变化。另外，加拿大人从去年起就开始锁定利率。
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" {$ h" P- P1 |% ^% S" A. A经济师指出，仅靠加息不会限制消费者开支。但是如果加上工作机会减少、房贷条件收紧等，就会出现家庭开支明显减少。
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加拿大咨议局经济师Craig Alexander上月出指出，只有7%到10%，或超过100万的家庭面临风险，他们在加息步伐放慢时可以作出调整。* b+ V* z4 ?, b7 O+ S" b& ?
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最新数据还显示，还贷与税后收入之比为14%。当这一比率升至40%时，债务风险属于很高。因而Alexander认为，从整个经济层面，加拿大家庭可以应付加息。* V3 L) f+ _; \& n9 x& D& E/ s
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