釜底抽薪防患于未然,加拿大更新房贷压力测试标准

治标不治本，加息才是正途，才可能真正压制疯狂的房事

据BNN Bloomberg报道，金融机构监督办公室(OSFI)将在明天周五发布关于无保险房贷最低合格利率的新政策。

目前，OSFI要求买房首付达20%的购房者，必须证明他们将有能力按照贷款合同利率加200个基点或5.25%（以两者中较高的一个为准)偿还贷款。

同样的要求适用于那些首付低于20%的购房者，不过这些首付低于20%的人已购买房贷保险，其规则是由财政部制定的。

压力测试也被称为B-20规则，于2018年初首次生效，旨在确保谨慎操作房屋抵押贷款保险，以应对本国一些最大的房地产市场中，家庭负债和房价的飙升引发的担忧不断加剧。

在实施压力测试之前，OSFI已于2016年通知放贷机构，希望它们“谨慎行事”。

今年6月，OSFI已经将合格利率调高了。之前，购买贷款人必须满足的条件是合同利率加200个基点，或者加拿大央行的5年期利率4.79%，以较高的一个为准。

当时的负责人Jeremy Rudin在采访中表示：“我们希望确保，如果利率和金融状况恢复到疫情前的水平，贷款机构将能够继续服务那些能够偿还房贷的借款人。”

Rudin已表示，监管机构正在防范利率恢复到疫情前水平所带来的脆弱性，不过已经有人猜测，借款人可能面临大金融危机以来从未有过的利率水平。

例如，丰业银行经济(Scotiabank Economics)预测，到2023年底，加拿大将加息8次，使基准利率达到2.25%，远高于金融危机后1.75%的峰值水平。

对于利率上升，一位著名的房贷专家宣称，看到OSFI提高合格利率，他不会感到震惊。在致BNN Bloomberg的一封电邮中，分析师Rob McLister表示，他不会为利率增加15到45个基点而感到惊讶，监管机构如果基于当前的市场环境不采取行动的话，就是“玩忽职守了”。

他表示：“政府必须采取措施让所有这些失衡降温，直到住房供应赶上来。提高最低合格利率（MQR）是他们能做的最简单的事。”

事实上，全球主要央行都在关注已升至数十年高点的通胀率，加息的可能性有所增强。

周三，加拿大央行行长Tim Macklem对记者表示，央行“越来越接近”放弃目前利率指引，即在明年年中之前上调。

与此同时，美国联邦储备委员会周三表示，可能在2022年和2023年分别上调基准利率三次。

周四，英国央行已将关键利率从0.1%上调至0.25%，令市场感到意外。英国央行预计明年的通胀率将达到6%的峰值。