加拿大互惠基金管理费太贵，投资者被迫转向ETF及指数基金

加拿大互惠基金管理费及交易佣金太贵，投资者被迫转向ETF及指数基金


投资于互惠基金，一向的说法是互惠基金有专业人士管理及意见，可以让投资者以小额资金投资，既容易，又廉宜。容易，是对的；至于廉宜，又未必。事实上，在加拿大，互惠基金的基金管理费收费2.25%至2.5%是全球最高的国家之一。管理费，MER)及交易佣金(包括先付佣金后付佣金)都会拖低回报率。

加拿大65%至80%的互惠基金都未能符合或跑赢大市指数，这与管理费太贵有直接关系。

投资者日益忧心互惠基金的表现，便转投费用超低的交易所买卖基金(ETF)。不过，ETF并非对所有人都适合。如果读者有小额资金向注册退休储蓄计划(RRSP)或其他投资账户供款，每月，甚至每季购买ETF都可以令交易费飙升。即使是买卖费用获得优惠的网上折扣经纪账户(如该名顾客在银行的总存款在5万至10万元之间，费用会在6.95元至9.95元左右)，佣金仍然会很高，令经常地小量购买ETF很不化算。

幸而市场也有一种类似ETF的代替物，就是指数互惠基金(index mutual fund)。15年前，被动或指数投资还未算属互惠基金。时至今日，已有几种基金全属被动的，只是反映某指数的表现。

对那些每月只作小额投资或者没有投资顾问的，这是绝佳的产品。对于那些认为自己已拥有相当的投资知识，但又不愿花时间于管理ETF组合的投资者，这些都是不错的选择。

投资于指数互惠基金也很方便。只要订出每月的投资计划，将资金由支票账户转拨，便一切大功告成。利息收入、股息收入会自动再投资，因此投资者甚至不必为此花脑筋。HighView Financial Group资产管理总监荷列特(Dan Hallett)称：「对那些想容易投资，又不想付高费用的人来说，指数互惠基金很不错。」


指数互惠基金没有ETF那样廉宜。管理费(MER)由最低的0.33%到超过1%都有。相较起来，ETF的收费开始时可以低至0.15%，而大部分都低于0.6%。另一方面，互惠基金的管理费平均在2.25%至2.5%之间。

每人需要的指数互惠基金的种类不多。很多时候，需要有1个加拿大的基金、1个美国基金、1个海外基金、1个债券基金。这样恰到好处。如今可以很容易找到很多费率低于0.33%的指数基金。例如：

1. TD Canadian Index-e：S&P/TSX综合指数基金，管理费0.32%，最低投资额100元，以后是100元。

2. Altamira Canadian Index：这是S&P/TSX 60指数基金，管理费0.64%，500元/25元

3. RBC Canadian Index：这是S&P/TSX综合指数基金，管理费0.7%，1000元/25元

4. TD Canadian Index：这是S&P/TSX综合指数基金，管理费0.86%，100元/100元

5. Scotia Canadian Index：这是S&P/TSX综合指数基金，管理费0.99%，1000元/50元

在加拿大指数互惠基金类别中，以TD Canadian Index-e称冠。这个基金监察多伦多S&P/TSX综合指数，管理费是区区的0.32%，但投资者必须在加拿大道明银行有投资账户

不错不错.,..我喜欢

无济于事

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